The European Business Council for Africa

Ecosystem and platform thinking are the latest trends coming out of international research This kind of thinking could help unlock Africa’s smallholder and agribusiness potential.

Africa is home to a huge growth opportunity: agriculture. With 65% of the world’s available uncultivated arable land, potential exists for African countries to reach their developmental goals and become major players in the global food system.

Despite the continent’s abundance in arable land and water resources, its economies and communities are yet to reap the benefits. Agribusinesses in Africa still face serious challenges, and as a result, the sector remains largely untapped.

With poor supply chain channels, inadequate infrastructure, poor access to markets, and a lack of access to knowledge of modern farming practices, tools and equipment, smallholder farmers, who contribute 70% to 80% of the continent’s food production, cannot migrate from subsistence to commercial farming. […]

The rapidly deteriorating financial crisis in Lebanon provides a grim preview to other developing countries of what happens when the bottom falls out of an economy.

After the government defaulted on its debt last spring, conditions spiraled downwards to the point where month after month of triple-digit inflation is devouring what’s left of peoples’ savings.

Although the situation to date in Africa is not as dire, the International Monetary Fund’s Managing Director Kristalina Georgieva wants you to know that unless something is done, and soon, countries across the continent could well face the same challenges as Lebanon. […]

The World Bank is supporting the extension of the Debt Service Suspension Initiative (DSSI) for Ghana and other countries by six months.

By 2021 WBG and International Monetary Fund Spring Meetings, the World Bank will also determine if the economic and financial situation of developing and emerging economies requires to extend further the DSSI by another six months, with targeted complements to the April 2020 DSSI Term Sheet.

This will cushion many developing countries including Ghana from shocks brought by COVID-19 that has slowed down the fiscal consolidation process. […]

Les craintes de la Banque mondiale se confirment : l’Afrique subira sa première récession depuis longtemps, en 2020. Le creux sera moins marqué à l’Ouest et au Centre. Les économistes trouvent des motifs d’espoirs : les réformes se poursuivent, voire s’intensifient.

La pandémie de Covid-19 n’est pas encore terminée et les pays africains ne doivent pas baisser la garde, prévient la Banque mondiale dans son rapport semestriel Africa’s Pulse, d’octobre 2020. L’institution ajuste ses prévisions économiques et renouvelle ses recommandations aux pays africains pour mieux aborder les prochains mois. […]

Les partenariats public-privé semblent au cœur de la stratégie africaine de financement des infrastructures. L’Afrique centrale privilégie cette solution pour mener à bien ses douze projets structurants.

L’Afrique centrale était à l’honneur des rencontres annuelles d’Europlace consacrées aux infrastructures, en cette mi-octobre, à Paris. Une délégation conduite par la banque de développement de la région, la BDEAC, dirigée par son vice-président Marcel Ondela, a vanté les mérites de la sous-région Cemac auprès d’un panel de dirigeants et d’investisseurs.

Les participants ont notamment pris connaissance des douze projets intégrateurs de la Cemac. Lesquels nécessitent un financement de plus de 2 500 milliards de F.CFA (3,8 milliards d’euros). […]

Les négociations des nouveaux accords pour l’après-Cotonou entrent dans leur dernière phase. Durablement, la coopération Europe-Afrique engagera les deux partenaires. Dans son premier grand entretien, la commissaire européenne en charge des Partenariats internationaux à la Commission européenne, Jutta Urpilainen, raconte les enjeux de cette relation.

Comment avez-vous pris vos marques en tant que commissaire aux Partenariats internationaux, tandis qu’il faut réinventer le modèle de coopération Europe-Afrique ? 

J’avais la chance d’avoir déjà acquis une certaine expérience dans le domaine de la coopération au développement, et d’avoir un profond intérêt pour beaucoup d’aspects essentiels de mon portefeuille, ainsi qu’une forte conviction européenne, me sentant proche des valeurs de solidarité, d’équité et d’égalité de l’Union européenne. Ce sont ces valeurs qui m’ont conduite en politique et qui m’inspirent encore dans mon travail actuel. […]

Welcome to Next Africa, a weekly newsletter of where the continent stands now — and where it's going next.

Zambia is in the global spotlight for all the wrong reasons.

The southern African nation skipped a coupon instalment on its Eurobonds this week, increasing the likelihood of a debt default. The government has called on private creditors to agree to a deferral of payments at an Oct. 20 meeting, but many are reluctant to comply. 

The country is now a test case for how the international community will treat nations that can’t meet their commercial debt obligations, even if it's a result of the Covid-19 pandemic. Countries from Africa to Latin America and beyond are facing similar struggles, leaving them at the mercy of lenders trying to get their money back. […]

Bien que le continent ait été moins touché que d’autres par la pandémie de Covid-19, les cas et les décès sont de nouveau en hausse après l’allègement des restrictions.

L’Afrique est à un « moment charnière » dans son combat contre le Covid-19, au moment où les cas et les décès sont en hausse après l’allégement des restrictions, a averti, jeudi 15 octobre, la directrice de l’Organisation mondiale de la santé (OMS) pour le continent. Au cours des 30 derniers jours, les contaminations hebdomadaires y ont augmenté en moyenne de 7 % et les décès de 8 %, selon le Centre africain de prévention et de lutte contre les maladies (Africa CDC), agence spécialisée de l’Union africaine (UA).

« Nous sommes réellement à un moment charnière de la pandémie en Afrique. Alors que les courbes de l’épidémie sur le continent avaient connu une tendance à la baisse au cours des trois derniers mois, ce déclin s’est stabilisé », a expliqué Matshidiso Moeti, directrice de l’OMS pour l’Afrique, lors d’une conférence de presse. En dépit d’inquiétudes initiales sur les conséquences potentiellement dévastatrices de l’épidémie sur un continent pauvre et largement dépourvu de structures sanitaires, les 55 Etats de l’UA ont enregistré jusqu’ici environ 1,6 million de cas, soit 4,2 % du total mondial, selon le CDC Africa. Les 39 000 décès recensés en Afrique représentent 3,6 % du total mondial, alors que le continent compte 17 % de la population de la planète. […] 

Kenya’s economy contracted for the first time in almost 12 years in the second quarter as the impact of the coronavirus pandemic battered key sectors.

Gross domestic product fell 5.7%, compared with growth of 4.9% in the three months through March and expansion of 5.3% in the same period a year earlier, the Kenya National Bureau of Statistics said Thursday on its website. The median of six economists’ estimates in a Bloomberg survey was for a contraction of 2.3%.

Kenya confirmed its first COVID-19 inflection in mid-March and later imposed a partial shutdown. Key foreign-income earners including tourism and exports, such as tea, flowers, fruits and vegetables bore the brunt of these measures due to lockdowns in key markets and global travel restrictions.

“The poor performance in the quarter was characterized by substantial contractions in accommodation and food services, education, taxes on products, and transportation and storage, which consequently occasioned the significant downturn,” the KNBS said. […] 

Covid-19 has proved to be a game-changer for East African businesses. Among the hardest hit is the region’s alternative energy sector. The sector, responsible for providing many remote communities with off-grid energy services, started the year on a high. However, the pandemic, and the recession it motivated, quickly reversed fortunes. FORBES AFRICA examines how the sector is responding, and coping, to some of these shocks. 

Over the last decade, East Africa’s off-grid energy companies have been the unsung heroes of the region’s wider energy industry. According to GOGLA, the global association for the off-grid solar energy sector, these businesses have collectively provided at least 470 million people, many of them in remote communities, and cut off from the national grid, with alternative energy access.

The industry, working to reduce energy poverty across East Africa, was arguably on a high at the start of 2020 but the onset of Covid-19, and the reactionary public policies that followed, have worked to reverse a lot of growth that the sector was previously experiencing. […]